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农行28日晚发布公告称,该行董事会已审议通过A+H配股最多募资450亿元人民币的方案。一时间,各大上市银行纷纷抢夺融资窗口,密集又巨量融资的饥渴惊动了A股市场。分析师指出,银行再融资在前期市场已经消化了很大部分,后期对二级市场影响相对有限,不排除市场给出利空兑现是利好的格局。
工行募资不超450亿元
全球市值最大的银行工商银行28日晚间公告称,董事会已审议通过公司A股和H股配股方案的议案,拟按每10股配售不超过0.6股的比例向全体股东配售,A股和H股比例相同,最终配股比例将提请股东大会授权董事会根据市场情况确定。本次配股募集资金总额拟不超过人民币450亿元,最终募集资金规模提请股东大会授权董事会按照实际发行时的配股价格和配股数量确定。本次配股募集资金在扣除相关发行费用后,将全部用于补充本行的资本金,从而进一步增强本行抵御风险能力和可持续发展能力,支持各项业务实现持续较快发展,促进盈利能力和股东回报稳步增长。
此外,公告称,本次配股A股配售对象为A股股权登记日收市后登记在册的本行全体A股股东,配股完成后,该行配股完成前的滚存未分配利润由本次配股完成后的全体股东依其持股比例共同享有。
汇金力挺三大行融资
随着工行再融资计划的公布,从去年11月以来,深受市场关注的四大行再融资终于尘埃落定。据《证券时报》相关统计显示,工行、建行、中行、交通银行公布的再融资规模总计达2870亿元。其中,中行A+H配股融资600亿元,加之发行400亿元A股可转债,总计融资1000亿元;工行A+H配股融资450亿元,加上发行250亿元A股可转债,总计融资700亿元;建行A+H配股融资750亿元;交行A+H配股融资420亿元。
事实上,不久前,国有大行的大股东——汇金公司已承诺参与大行再融资。据相关资料显示,汇金持有建行57.09%的股份,持有中行67.53%的股份,持有工行35.4%的股份。在6月21日的公告中,汇金公司表示,将积极支持工、中、建三行采取包括配股在内的再融资方式有序补充资本,以满足业务发展需要和资本监管要求,并将继续遵照有关规定,依法履行出资人代表职责,强化资本约束,促进大型商业银行稳健经营。
业内观点：再融资影响有限
面对刚刚回暖的A股市场,来势汹汹的银行再融资是否会对脆弱的市场造成进一步打压？分析师表示,工行此次再融资方案基本符合预期,银行再融资在前期市场已经消化了很大部分,后期对二级市场影响相对有限,不排除市场给出利空兑现是利好的格局。
国信证券分析师指出,工行此次配股融资规模小于建行,且融资额显著低于年初预定的上限800亿元,所以对市场心理影响有限。“与定向增发不同,配股融资是面对全体股东,容易达到较大的融资规模,而且配股融资对股权结构没有影响,因此配股容易被全体股东所接受。”
湘财证券分析师指出,三个因素可以判断此次工行再融资对市场影响不大。“第一,工行融资消息的影响此前已经反映,融资事件本身并非目前市场所忧;第二,农行已经计入指数,有利于银行板块估值的提升;第三,银行板块估值目前仍处于历史底部,安全边际很高。”
对于下半年银行板块的投资,中原证券分析师表示:“银行板块的业绩和估值受宏观经济影响较大,如果银行平台贷款拨备政策变化,盈利将有下调风险;加之地产新政下地产市场及价格趋势仍存不确定性,因此在政策明确前,板块或难有上佳表现。建议投资者关注平台贷款占比小、息差弹性较好、业绩优良个股。” |